财经那些事2025年11月23日 11:50消息，湾区金融大咖会探讨理财通升级，业界期待进一步扩容。

　　 南方财经 21世纪经济报道记者 张伟泽 香港报道

　　 11月20日，以“立足湾区投资全球”为主题的2025湾区财富大会在深圳会展中心隆重召开。当天下午，以“湾区金融大咖会：谈市场——湾区跨境财富管理需求渐起”为主题的相关论坛举行，与会嘉宾围绕湾区跨境财富管理需求的上升趋势展开深入交流与讨论。

　　 （2025湾区财富大会现场）

　　 在全球资产配置的版图中，香港作为连接中国内地与国际市场的“超级连接器”角色愈发重要。未来资产中国业务发展总监张皓在会议上表示，近年来互联互通机制，尤其是ETF通政策的不断推进，为内地投资者拓展了新的海外投资渠道。

　　 他提到，目前，港股ETF通将包含40%非港股资产的ETF纳入南向通范围，为内地投资者提供了一个无需占用QDII额度即可配置海外资产的有效途径。在中国的资产管理规模中，通过现有渠道配置海外资产的比例仍不足1%，因此在ETF互联互通机制下引入差异化的资产配置选项，对于满足高净值客户全球资产配置的需求具有广阔的发展空间。

　　 安本投资管理中国区销售及市场负责人郑东指出，境外市场在产品创新方面发展更为成熟，产品选择也更为多元化。在当前内地面临资产荒、利率持续走低的背景下，通过互联互通、QDLP等机制，能够为投资者提供多样化的替代解决方案。以香港市场为例，其拥有成熟的高派息产品，借助股债混合与多元债券组合，可产生稳定的定期现金流，很好地契合了境内投资者对稳健现金流收益的需求。

　　 张皓表示，作为一家韩国资产管理机构，未来资产正积极利用香港的枢纽地位，一方面服务内地投资者布局海外，另一方面也为包括韩国在内的海外投资者搭建投资中国的桥梁。

　　 谈及该公司未来在大湾区布局财富管理业务的规划，张皓指出，公司认为财富管理的核心并非单纯的产品销售，而是以投资者需求为导向，实现资产的稳健增长。作为高水平对外开放的重要窗口，大湾区市场对财富管理服务的需求日益增长且呈现多样化趋势。公司希望借助香港市场的政策优势与成熟机制，为投资者提供内地市场难以触及的创新投资策略和跨境资产配置工具。

　　 “跨境理财通”的优化升级，成为进一步促进湾区财富管理市场发展的重要推动力。

　　 自“跨境理财通2.0”优化政策实施后，市场反应热烈。据香港金融管理局数据显示，截至6月底，参与该计划的个人投资者总数约为16.2万人，较“理财通1.0”时期增长超过1.2倍；其中，内地投资者人数为10.9万。在南向通方面，香港参与机构的投资者持仓市值增长两倍，已突破160亿元。

　　 星展银行香港区零售银行业务及财富管理投资产品与咨询部门主管谢佩芳在会议上指出，“跨境理财通”已从1.0版本升级至2.0版本，为跨境理财市场注入了新的活力。与1.0版本相比，2.0版本的主要改进在于参与门槛的大幅提高以及可选产品的种类更加丰富。

　　 谢佩芳透露，得益于这些升级，过去一年跨境理财通的市场热度持续上升，DBS的南向客户开户数和资产管理规模（AUM）均实现倍数增长，额度使用效率也明显高于以往，充分反映出客户对跨境理财需求的显著释放。 从当前趋势来看，跨境理财通的火热不仅体现了政策支持的效果，也反映了投资者对多元化资产配置的迫切需求。随着金融开放的不断深化，类似产品有望进一步激发市场活力，为更多投资者提供更便捷、多元的理财选择。

　　 不过，尽管产品种类更加多样，谢佩芳指出，通过理财通进行跨境投资的客户，依然以稳健、追求收益的投资风格为主，但同时也希望通过跨境理财拓展自身的投资范围。

　　 谢佩芳表示，根据当前市场趋势及客户反馈，业内普遍期待理财通能够升级至3.0版本，希望在个人投资额度和投资范围等方面实现进一步优化与扩展，以更好地满足高净值客户在跨境资产配置方面更大规模、更多样化的需求。

　　 郑东指出，随着越来越多的跨境试点政策落地，包括QDLP、QDRI、互认基金以及南向通等，具备互联互通机制的制度安排，能够切实帮助客户实现跨市场、跨区域和跨币种的投资配置。

　　 郑东进一步指出，境内外市场在多个方面存在明显差异，投资者对于风险的识别以及对资产属性的理解仍需进一步提升。在这个过程中，加强投资者适当性管理与风险控制显得尤为重要。各类市场参与者应共同努力，推动这一工作的有效落实。 在我看来，市场的健康发展离不开投资者教育的持续深化。只有当投资者具备足够的风险意识和专业知识，才能更好地适应不同市场的运行逻辑，从而实现更加稳健的投资行为。这也要求监管机构、金融机构以及媒体等多方协同合作，形成合力，共同营造一个更成熟、理性的投资环境。