财经那些事2025年09月19日 23:59消息，券业监管持续加码，9月以来5家机构因分支机构违规被通报，行业规范再受关注。

　　 针对券商财富业务的严监管仍在延续。

　　 9月以来，包括中山证券、西南证券、华宝证券在内，至少已有5家券商的分支机构因开展财富（经纪）业务违规被监管部门通报。

　　 21世纪经济报道记者梳理发现，违规揽客依然是券商营业部容易触碰的监管红线；同时，部分营业部人员向客户推荐虚假金融产品、投资顾问业务操作不规范、以及融资融券业务管理不到位等问题，也暴露出一些券商在合规管理方面存在的薄弱环节。 从行业现状来看，券商在业务拓展过程中若缺乏有效的内部约束机制，极易引发合规风险。违规揽客不仅损害了客户的权益，也对行业的整体形象造成负面影响。而推介虚假产品、投顾业务不规范等行为，则反映出部分机构在专业能力和职业操守上的缺失。此外，两融业务作为高风险业务，若管理不善，可能带来更大的系统性风险。这些现象提示我们，加强合规建设、提升从业人员素质、完善内控机制，已成为券商持续健康发展的关键所在。

　　 此外，需要注意的是，"营业部未能及时向监管部门报告重大事件"此类违规行为正逐渐显现。

　　 9月19日，浙江证监局近日发布了四份监管决定书，涉及国融证券、联储证券及其下属分支机构。此次通报反映出监管部门对证券行业合规性的持续关注，也显示出对市场乱象的整治力度正在不断加强。从公开信息来看，相关机构在业务开展过程中存在一定的管理疏漏或违规行为，值得业内警醒。监管措施的及时出台，有助于维护市场的公平与秩序，促进证券行业的健康发展。

　　 其中，联储证券绍兴裕民路证券营业部因未及时向监管部门报告影响分支机构经营管理和客户权益的重大事件，被采取了行政监管措施，联储证券本身也受到了相应处理。 此次事件反映出部分金融机构在内部管理与合规意识方面仍存在不足，特别是在重大事项的上报流程上未能做到及时、准确。监管部门对此类行为的介入，体现了对市场秩序和投资者权益的高度重视。金融机构应以此为戒，进一步完善内控机制，确保信息透明，避免类似问题再次发生。

　　 最新的监管趋势显示，若营业部出现严重违规行为，券商主体也将面临相应的责任追究。 近年来，监管层对证券行业的合规要求持续收紧，尤其在强化机构主体责任方面表现明显。以往部分券商可能将问题归咎于个别营业部或员工，但如今监管思路已发生变化，强调“谁主管、谁负责”，推动券商加强对下属分支机构的管理与监督。这一变化不仅有助于提升行业整体合规水平，也倒逼券商完善内部风控机制，从源头上减少违规事件的发生。

　　 9月19日，浙江证监局近日发布了四份行政监管措施决定书，分别针对联储证券和国融证券。

　　 联储证券被出具警示函的原因是，监管查出：联储证券绍兴裕民路证券营业部存在未及时向监管部门报告影响分支机构经营管理和客户权益重大事件的行为，联储证券对所辖分支机构合规管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》相关规定。

　　 同时，联储证券绍兴裕民路证券营业部被责令改正，并记入证券期货市场诚信档案。

　　 国融证券义乌新科路证券营业部（原名为国融证券义乌工人北路证券营业部）在发现存在违法违规行为或合规风险隐患时，未能主动及时向合规负责人进行报告。

　　 针对该违规行为，浙江证监局决定对该营业部采取责令改正的监管措施，并将其纳入证券期货市场诚信档案。

　　 并且，国融证券被同步出具了警示函，并记入证券期货市场诚信档案。监管认为，该券商对所辖分支机构合规管理不到位，违反了相关规定。

　　 浙江证监局指出，相关券商及其分支机构应认真总结经验教训，进一步健全管理制度，强化内部控制，提升对业务和人员的管理力度，切实增强合规经营的水平。这一要求旨在推动行业持续健康发展，防范潜在风险，确保市场秩序稳定。加强内部管控不仅是应对监管的必要举措，更是企业长期稳健发展的内在需求。

　　 抛开上述特殊案例，21世纪经济报道记者对其他“罚单”进行梳理后发现，近期财富业务违规情况主要集中在四个方面：一是违规吸引客户；二是营业部员工向客户推荐虚假金融产品；三是投资顾问业务操作不规范；四是融资融券业务管理不到位。

　　 具体而言，中山证券合肥分公司、西南证券大连分公司以及华宝证券长沙茶子山东路证券营业部均被发现存在违规招揽客户的行为。

　　 其中，安徽证监局于9月5日对中山证券合肥分公司作出了处罚决定。经调查发现，该分公司存在委托第三方开展投资者招揽活动的违规行为，同时在从业人员管理方面也存在不足。上述行为违反了相关规章制度，因此中山证券合肥分公司被要求进行整改，并将此次处罚记录纳入证券期货市场诚信档案。

　　 同时，安徽证监局要求该分公司深入排查并整改存在的问题，加强相关法律法规的学习，进一步强化内部控制和合规管理，依据内部问责制度对相关责任人进行处理，并按时提交书面整改及问责报告，防止类似情况再次发生。

　　 同一天，大连证监局近日公布的一份决定书显示，其在检查中发现西南证券大连分公司存在委托银行员工进行客户招揽以及业务记录不完整等问题。对此，大连证监局已向该分公司出具警示函，并要求其就相关问题的整改情况提交书面报告。

　　 9月17日，湖南证监局发布了对华宝证券长沙茶子山东路证券营业部的警示函决定书。据透露，该营业部存在开户招揽行为不规范、合规管理存在不足，以及未能积极配合现场检查等问题。

　　 湖南证监局要求相关单位高度重视，认真进行整改，并在规定时限内提交书面整改报告。

　　 另外，华安证券成都东大路证券营业部及中邮证券新疆分公司因员工违规执业行为，均被监管部门采取出具警示函的措施。

　　 四川证监局在9月16日公布的决定书显示，其查出，田某在华安证券成都菱安路营业部（现华安证券成都东大路营业部）工作期间，存在向客户推介虚假金融产品，谋取不正当利益，给客户造成重大损失的行为。针对这一违规行为，田某被采取了责令改正的监管措施。

　　 同时，四川证监局认为，上述营业部未按规定对员工在职期间的廉洁从业情况予以考察评估，违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第七条第二款的规定。

　　 而中邮证券新疆分公司则同时踩到了两条红线。

　　 根据新疆证监局9月12日公布的决定书，中邮证券新疆分公司被查出：分公司负责人2020年、2021年违规领取基金销售等奖励，于2022年10月受到中邮证券党内警告处分，但分公司未向证监局报送该内部惩戒信息。分公司投资顾问业务存在业务推广、服务提供等环节留痕不充分的情形。新疆证监局认为，以上情形反映出分公司合规管控不到位。

　　 值得注意的是，除了证券营业部，近年来，从业人员个人的违规行为也逐渐成为监管关注的重点。 近年来，监管层对证券行业违规行为的查处范围不断扩展，不仅聚焦于机构层面，也开始更加重视从业人员个体的合规问题。这反映出监管在持续深化行业治理、强化责任落实方面的决心。随着市场环境的复杂化，从业人员的行为直接影响到市场的公平与秩序，因此对其违规行为的规范和惩处显得尤为重要。

　　 9月17日，湖南证监局对邓某某出具警示函。监管方面查出，邓某某在东北证券湖南分公司担任投资顾问期间，投资入股两家外部公司，并介绍个人投资者通过上述公司开展场外个股期权业务以获取收益。

　　 除上述常见的违规案例外，近期还有一家证券公司营业部因融资融券业务违规而受到监管措施。

　　 根据上海证监局于8月15日发布的决定书，国泰海通证券上海普陀区大渡河路证券营业部被发现存在两类违规问题：一是未能有效规范员工的执业行为，个别员工存在为客户提供融资便利的情况；二是在开展融资融券业务时，存在协助客户进行绕过标的的不正当交易活动，上述行为均违反了相关监管规定。

　　 为此，上海证监局近日对该营业部出具了警示函，指出其存在相关违规行为。同时，该营业部时任负责人因对上述问题负有直接责任，被要求接受监管谈话。 此次监管措施反映出监管部门对证券行业合规性的持续关注，也表明对于违规行为的追责不会因职位高低而有所区别。警示函和监管谈话不仅是对涉事机构的提醒，更是对整个行业的一次警示。在资本市场日益规范的背景下，机构应进一步强化内部管理，提升合规意识，避免类似问题再次发生。

　　 值得一提的是，于2024年12月31日发布的《证券业务示范实践第5号—融资融券客户交易行为管理》，已对券商防范“绕标套现”交易识别管理、客户融券和证券出借行为管理等操作重点、难点，作出明确指引。

　　 其中，关于防范客户“绕标套现”交易管理，《示范实践》从制度、合同、员工、系统设置四个方面整理了证券公司可采取的前端管控措施；同时，提供了证券公司对融资融券“绕标套现”行为风险账户进行监控的方法。