7月销售违规罚单激增两倍，多家银行保险机构因误导消费者被处罚。

　　 21世纪资管研究院研究员唐曜华与实习生姜博文数据显示，7月金融机构共收到924张罚单，环比增长73.36%，累计被罚没金额达3.23亿元，环比大幅上升105.03%。其中，有57张罚单涉及销售违规行为，环比增长超过2倍。 从数据来看，监管力度在7月明显加强，尤其是销售环节的违规问题成为重点整治对象。这反映出监管部门对金融行业合规性的重视程度持续提升，也表明部分金融机构在业务操作中仍存在较大风险隐患。销售违规的激增可能与产品复杂性增加、投资者保护意识不足以及内部风控机制不健全有关，未来需进一步强化对销售人员的培训与监督，以降低违规行为的发生率。

　　 (一)监管部门处罚力度同比大幅上升，央行、证监会处罚数量环比增长显著。

　　 从监管机构的角度来看，7月份国家金融监督管理总局、中国人民银行和中国证监会开出的罚单数量环比明显增加。相比之下，国家外汇管理局的处罚金额则出现了小幅回落。 此次监管处罚力度的增强，反映出监管部门对金融秩序维护的持续强化，尤其在防范系统性风险和规范市场行为方面展现出更积极的态度。罚单数量的上升，可能与近期金融领域出现的一些违规现象有关，也说明监管正在逐步向常态化、精细化方向推进。而外管局处罚金额的下降，则可能是由于部分案件金额较小或处罚节奏有所调整，但整体监管趋严的趋势并未改变。

　　 央行罚没金额环比翻倍，反映出监管层对金融机构在反洗钱履职、支付结算管理、网络安全以及金融科技等方面问题的高度重视。此次处罚重点聚焦于相关机构在合规管理上的薄弱环节，显示出金融监管正在持续强化对风险隐患的排查与整治。这一趋势不仅有助于提升行业整体合规水平，也为金融系统的稳定运行提供了有力保障。

　　 证监会7月开出49张罚单，环比增长113.04%，其中东海证券因投行业务违规被处以6000万元罚款，反映出监管部门对资本市场中介机构“看门人”职责的持续强化监管。 此次处罚力度之大，显示出监管层对券商等中介机构在资本市场中应尽职责的高度重视。作为市场运行的重要参与者，中介机构的合规性直接影响市场秩序和投资者权益。此次重罚不仅是对违规行为的警示，也释放出监管部门持续整治市场乱象、提升市场透明度的明确信号。未来，中介机构需进一步加强内控机制，切实履行好审核、督导等关键职能，避免因疏忽或违规行为给市场带来负面影响。

　　 （二）机构类型：银行持续领跑，保险与券商环比增幅大

　　 7月罚单数量（924张）和金额（32323.81万元）均创年内次高，仅次于1月。从数据来看，7月的处罚力度明显高于上半年的月均水平，其中罚单数量较上半年月均（551张）高出67.70%，金额则比上半年月均（16284.07万元）增长了98.50%。这反映出监管部门在7月份对违规行为的打击力度显著增强，显示出对市场秩序维护的持续关注与强化执行的态度。

　　 7 月银行、保险、券商的罚单数量环比明显大增，其中银行罚单677张，环比大增80.53%。保险公司罚单184张，环比增53.33%。券商罚单13张，环比增85.71%，重点处罚投行业务违规、基金销售违规、投顾业务违规等。

　　 （备注：本期报告在统计金融机构罚单时，不包括财务公司。

　　 7月期间，金融机构共收到4张罚单，罚没金额超过500万元，其中仅有一张罚单金额超过千万元，而东海证券以6000万元的罚金成为当月最受关注的机构。其违规行为主要集中在投行业务环节，具体表现为在担任金洲慈航2015年重大资产重组项目独立财务顾问时，出具的文件存在重大遗漏和虚假记载，并且在独立财务顾问业务中未能尽到应有的勤勉尽责义务。证监会对此作出处罚决定，要求东海证券责令改正，没收业务收入1500万元，并处以4500万元罚款。 从此次处罚来看，监管层对券商在投行业务中的合规性要求愈发严格，尤其在涉及重大资产重组等敏感事项时，更强调中介机构的审慎与责任。东海证券的案例也反映出部分券商在业务拓展过程中，可能忽视了合规审查的重要性，导致后续面临严重后果。这不仅是对企业的警示，也为整个行业敲响了警钟。

　　 保险资产管理公司太平资产被处以678万元罚款，成为金融机构在7月份收到的第二大的罚单。此次处罚主要涉及的违法违规行为包括部分高管在未获得任职资格核准的情况下实际履职，以及保险资金投资了非受托人自主管理的信托产品。相关责任人曹琦、李宏、徐钢、林剑锋、陈沫、王向阳、邓先虎、李冠莹、徐伟文、乞宁、李光耀等被给予警告，并合计被处罚款76万元。

　　 另有两家银行收到央行开出的大额罚单。上饶银行被罚款668.9万元，成为7月份金融机构第三大罚单，其违规行为主要涉及违反反洗钱相关规定的事项、违反收单业务管理规定、违反金融统计相关规定、违反人民币流通管理规定以及违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定等。

　　 重庆三峡银行因涉及相关领域违规行为被处以559.2万元罚款，主要违法违规行为包括违反反洗钱规定、违反金融统计管理要求、以及违反信用信息采集、提供和查询的相关管理规定。

　　 1、天风证券某营业部因“飞单”被出具警示函，员工销售非天风证券发行或代销产品

　　 2025年7月25日，重庆证监局网站公布两张罚单，廖某林在天风证券重庆庆云路国金中心证券营业部从业期间，存在担任其他公司理财经理并向他人销售非天风证券发行或代销的产品的情况。重庆证监局对廖禄林采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。天风证券重庆庆云路国金中心证券营业部因未能有效防范相关合规风险也被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

　　 中国证券业协会从业人员信息公示显示，廖某林在2022年4月7日至2023年10月31日期间曾任职于天风证券，先后担任证券经纪人和投资顾问职务，之后转至西南证券继续从事投资顾问工作。这一职业轨迹反映出其在证券行业的持续发展与岗位调整，也体现了行业内人员流动的常态。 从行业角度来看，从业人员在不同券商间的流动较为常见，这既可能是个人职业发展的选择，也可能与机构间的业务布局或人才竞争有关。对于投资者而言，了解从业人员的任职背景有助于更全面地评估其专业资质与服务可靠性。

　　 这已不是天风证券首次因“飞单”行为受到处罚。2022年11月，天风证券杭州金城路证券营业部员工刘聪在任职期间向客户推荐销售非天风证券发行或代销的金融产品，因此被浙江证监局采取出具警示函的监管措施，并被记入证券期货市场诚信档案数据库。

　　 所谓“飞单”是指金融机构的工作人员在任职期间，向客户推荐并销售非其所在机构发行或代销的金融产品。这种行为往往伴随着利益输送，可能损害客户的合法权益，也违反了相关监管规定。近年来，随着金融市场的不断发展，此类现象时有发生，反映出部分从业人员职业操守缺失以及机构内部管理存在的漏洞。加强行业自律、完善监管机制，是防范“飞单”问题的关键所在。

　　 2、多家机构因协助发行人“返费”发行和“自融”被交易商协会处分

　　 7月14日，中国银行间市场交易商协会一口气发布五份自律处分公告。四家投资类机构和一家私募基金员工个人受到了“严重警告”或“警告”的处分。

　　 其中北京恒瑞惠达投资管理有限公司和蒙森（上海）投资管理有限公司均被查出协助发行人“返费”发行，并收取大额服务费。上海良牧投资管理有限公司通过资产管理产品除了协助某发行人 “返费”发行外，还协助该发行人“自融”，并收取大额服务费。

　　 深圳前海玖瀛资产管理有限公司则涉及违规代持，被查出根据相关方安排违规为相关方代持债务融资工具。

　　 上述违规行为违反了发行过程中应遵循的公平、公正、公开原则，北京恒瑞惠达投资管理有限公司与上海良牧投资管理有限公司因此受到交易商协会的严重警告，蒙森（上海）投资管理有限公司和深圳前海玖瀛资产管理有限公司则被予以警告。 从监管角度来看，此次处罚体现了对市场秩序维护的高度重视。在金融行业日益发展的背景下，合规经营已成为企业生存与发展的基石。此次对相关机构的处理，不仅有助于遏制不当行为的发生，也为行业树立了明确的警示标杆。唯有坚持透明、规范的操作流程，才能真正保障投资者权益，推动市场健康有序发展。

　　 相关个人也受到了处罚。某私募基金的管理人员赵戬因协助发行人进行“自融”发行而被予以警告。经查，作为银行间债券市场参与者，赵戬按照发行人的要求，组织实施了代申购，并协助寻找代投代缴机构，客观上为发行人“自融”发行提供了便利。此外，在相关债务融资工具上市后，赵戬还安排多家机构进行了“代持”交易。

　　 1、7月销售违规罚单大增两倍，多家银行和保险公司因误导消费者被处罚

　　 7月销售违规方面的罚单明显增多，据不完全统计，7月包含“销售”或“误导”关键词的罚单有48张，还有9张罚单重点处罚“隐瞒与保险合同有关的重要情况”，共有57张罚单涉及销售违规，环比大增2倍。被罚的机构类型包括银行、保险、券商、私募、消费金融公司。

　　 整体而言，被罚较多的违规行为主要包括保险销售行为可回溯管理制度执行不到位、误导销售或宣传、保险销售从业人员通过微信朋友圈进行违规宣传、委托未取得合法资格的机构从事保险销售活动，以及隐瞒与保险合同相关的重大情况等。这些行为不仅违反了相关法律法规，也严重损害了消费者的合法权益。监管机构对这些问题的持续整治，反映出行业规范化管理的重要性。在当前保险市场快速发展的情况下，加强从业人员培训、完善内部监督机制、提升消费者权益保护水平，是推动行业健康发展的关键所在。

　　 其中17张罚单针对银行及员工，重点查处在销售保险过程中的违规行为。多家大型银行分行因隐瞒与保险合同相关的重要信息、保险销售行为可回溯管理制度执行不力而受到处罚。邮政储蓄榆林市分行因隐瞒与保险合同有关的重要情况被罚款7万元。工商银行石家庄建南支行因代销保险过程中存在误导销售、隐瞒重要信息被处以10万元罚款，长安银行榆林分行则因保险销售行为可回溯管理制度执行不到位被罚款。 从监管角度来看，此次处罚释放出明确信号，即金融机构在开展保险代理业务时，必须严格遵守合规要求，尤其是对消费者权益的保护不能流于形式。部分银行在销售过程中存在的“信息不对称”问题，不仅损害了消费者的知情权，也暴露出内部管理的薄弱环节。未来，监管部门应持续强化对销售行为的监督，推动行业形成更加透明、规范的运作机制。

　　 保险公司7月共有34张罚单涉及销售违规，部分保险公司和员工因“保险销售从业人员通过微信朋友圈开展违规宣传“、“擅自印制的宣传材料中通过比率性指标与银行利率进行简单对比”等收到多张罚单。

　　 近期，多家金融机构因存在误导消费者的行为被监管部门处罚。除了工商银行石家庄建南支行外，太平人寿盐城中心支公司、中国人寿淄博市高新技术产业开发区支公司、人保寿险平凉市中心支公司等机构也因类似问题受到处理。其中，人保寿险平凉市中心支公司因以“炒停售”“保障最低收益”等方式误导消费者，被处以12万元罚款。浙商证券宁波中山东路证券营业部则因工作人员在销售私募证券投资基金过程中存在误导性陈述并承诺投资收益，被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。 从这些案例可以看出，部分金融机构在营销过程中仍存在利用信息不对称或夸大宣传来吸引消费者的倾向，这不仅损害了消费者的合法权益，也对金融市场的健康发展构成威胁。监管机构持续加强对此类行为的打击力度，体现了保护消费者权益的决心。未来，金融机构应更加注重合规经营，提升从业人员的专业素养和职业操守，真正实现以客户为中心的服务理念。

　　 按照原中国保监会2012年印发的《人身保险销售误导行为认定指引》，人身保险公司、保险代理机构以及办理保险销售业务的人员，在人身保险业务活动中，不得隐瞒与保险合同有关的重要情况，包括免除保险人责任的条款、提前解除人身保险合同可能产生的损失、万能保险/投资连结保险费用扣除情况等。

　　 2、贷款资金被挪用罚单环比大增233.33%！

　　 据不完全统计，7月关于贷款资金被挪用的处罚罚单数量达到30张，相较6月的9张，环比增长233.33%。从处罚情况来看，贷款资金被挪用于办理质押贷款、偿还债务、归还他行不良贷款等情形较为普遍，也有部分银行的流动资金贷款被违规用于固定资产投资。涉及的贷款类型涵盖个人贷款和公司贷款等多种形式。究其原因，主要在于贷后管理不到位、贷款审核不审慎、资金支付审核缺失以及贷后检查流于形式等问题。 从数据变化来看，7月罚单数量大幅上升，反映出监管层对贷款资金合规使用的关注度持续提升，也说明金融机构在贷款发放后的跟踪与管理仍存在明显漏洞。此类问题若长期得不到有效遏制，不仅会影响金融市场的稳定运行，也可能加剧企业经营风险，甚至引发系统性金融隐患。因此，强化贷后管理、完善内控机制，已成为当前银行业亟需解决的重要课题。

　　 其中有6张罚单的罚没金额超过100万元，另有11张罚单的罚没金额在30万至100万元之间，显示出监管部门对相关行为的处罚力度明显加大。从数据来看，此次处罚涉及范围较广，且金额较高，反映出监管机构对违规行为的零容忍态度，也体现了维护市场秩序的决心。

　　 从7月罚没金额排名前十的银行情况来看，多家城市商业银行上榜，包括上饶银行、重庆三峡银行和长安银行，其罚没金额分别达到678.4万元、559.2万元和424万元。这些银行受到的罚单数量并不算多，但主要因为收到了数额较大的处罚。其中，上饶银行和重庆三峡银行因违反反洗钱相关法律法规，遭到中国人民银行下属机构的重罚；而长安银行则因违反支付结算管理规定，被中国人民银行陕西省分行处以400万元的罚款。

　　 鹿城农村商业银行，即浙江温州的农商行，虽然仅有一张罚单，但其违规行为涉及多个领域，包括违规跨区域开展业务、信贷资金被挪用、理财业务管理不规范、投资业务整改未到位、存款业务管理不够审慎以及员工行为管理存在漏洞等。

　　 在非银机构罚没金额排行榜中，东海证券以6000万元的高额罚款位居首位。同时，多家保险公司、1家保险资产管理公司以及1家消费金融公司的罚没金额也进入了非银机构前十名。

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