深圳期货市场从规模扩张转向质量跃升，新生态正逐步形成。

　　 2025年10月，国务院办公厅转发证监会等七部门发布的《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》）已满一周年。

　　 这一具有里程碑意义的指导性文件，为新时代期货市场的发展明确了方向，同时对期货行业服务中国式现代化提出了全面的战略要求。本报记者注意到，《意见》发布一年来，深圳作为期货市场改革创新的“试验田”，在推进金融强国建设中展现出积极的行动和成效。

　　 《意见》提出，要提升商品期货市场服务实体经济的质量和效率，重点围绕制造强国建设，进一步满足实体企业在风险管理方面的需求。 当前，商品期货市场在服务实体经济中的作用日益凸显。随着制造业转型升级的不断推进，企业对风险管理和价格稳定的需求愈发迫切。在此背景下，商品期货市场应更加贴近产业实际，优化产品结构，增强市场流动性，为企业提供更精准、更高效的避险工具。同时，监管部门也需持续完善制度设计，推动市场健康发展，真正实现“以市场促发展、以服务助转型”的目标。

　　 近年来，多家深圳的期货公司凭借高效且灵活的产品服务体系，提供多层次、多样化的服务，助力构建实体经济与金融体系相互促进的高质量发展新格局。

　　 比如，中信期货主动推进业务创新，灵活运用期货、期权等金融工具，结合现货业务推动传统贸易模式的优化与升级，帮助实体企业应对采购困难和价格波动等问题。同时，依托子公司在贸易和资金方面的实货业务模式，为客户提供稳定持续的供货保障和流动性支持，在保障供应和稳定价格的同时，显著提升了企业资金使用效率，降低了经营风险，进一步增强了产业链和供应链的韧性。

　　 金瑞期货持续加强商品期货市场对实体经济的服务质量与效率，尤其关注产业客户，特别是“三农”企业及中小微企业在风险管理方面多样化和个性化的诉求，始终坚持客户需求导向，不断深化产品创新与研究工作。

　　 平安期货聚焦产业链痛点，将“降低套保成本”“提供优质衍生品综合服务”写入行动纲领。公司进一步提出了“三化”服务标准：即“方案定制化、服务贴身化、风控精细化”，确保国家政策能够在一线业务中得到不折不扣的执行。

　　 在2025年中期铝价波动期间，平安期货相关负责人表示，公司团队深入走访了一家铝加工企业，与该企业的财务、采购和销售部门召开联席沟通会，全面分析了企业的订单成本、现金流情况、风险承受能力以及管理层对市场走势的预判。经过深入调研，团队发现该企业虽然对未来市场有一定判断，但缺乏有效的风险管理工具。基于这一情况，平安期货为该企业量身打造了一个兼具安全性和效率的套期保值方案。

　　 前海期货则精心打造“前海荟”投教品牌，聚焦产业实际需求，践行“精准滴灌”服务理念。2025年以来，公司举办培训活动29场，覆盖人次同比增长35%，并通过“一对一”上门服务，为产业客户定制个性化风险管理方案。

　　 前海期货相关负责人表示，公司正在推动投资者教育服务从单纯的知识普及向更加全面的一站式解决方案转型。例如，帮助铝加工企业运用套期保值工具实现成本锁定，有效防范原材料价格波动带来的风险；指导尿素生产企业构建科学的基差销售模式，从而提升整体经营效益；同时为贸易企业提供定制化的风险管理方案，助力其提高盈利能力。 在当前市场环境日益复杂、价格波动频繁的背景下，企业对风险管理的需求愈发迫切。前海期货通过提供更具针对性的服务，不仅体现了金融机构在服务实体经济方面的责任担当，也反映出行业正朝着更加专业化、精细化的方向发展。这种由“输血”向“造血”的转变，有助于企业在不确定性中把握主动权，实现可持续发展。

　　 五矿期货为破解实体产业链协同不够、综合服务能力不足的痛点，联合地方政府、行业协会及中国五矿内部资源，共建“产业风险管理基地”，在山东、浙江等省份开展“走进企业”系列调研与期现对接会，帮助企业对接上游供应商、下游采购方，实现“避险+经营”双重赋能。

　　 招商期货凭借招商局集团的综合资源优势，通过“招商大宗商品研究”和“招商风险管家”两个品牌协同推进，深入融入产业链与产业集群。其中，“招商风险管家”专注于为产业客户提供覆盖企业全生命周期的一站式综合风险管理服务，全面支持企业风险管理能力的建设与发展。

　　 一是针对风险管理零基础企业，提供系统性赋能，涵盖期货及衍生品基础理念培训、企业风险管理组织架构设计与权责制度搭建、套期保值策略模型开发与优化以及复杂的套期会计处理实务指导；二是策略定制与执行，基于企业特定的现货头寸、成本结构、经营目标和风险承受能力，量身设计套期保值方案，并全程协助执行与动态调整，确保策略与企业实际经营紧密契合；三是模式创新探索，结合集团产融资源，积极推动风险管理服务边界拓展与应用场景创新等。

　　 《意见》强调，要进一步发挥中国期货市场监控中心功能，夯实大数据基础，增强数据挖掘和分析能力，向数字化、智能化、实时响应转型，大力提升开放环境下期货市场运行监测水平。

　　 近年来，面对不断变化的市场环境和日益复杂的风险管理需求，深圳期货公司积极推进数字化转型，借助科技创新强化合规建设，全面提升服务效率与质量。 在当前金融行业竞争加剧的背景下，传统业务模式已难以满足客户需求。深圳期货公司通过引入先进的信息技术手段，不仅优化了内部管理流程，也增强了对市场风险的预判与应对能力。这种以科技驱动的转型，为行业提供了可借鉴的发展路径。同时，合规建设作为金融企业稳健发展的基石，也在数字化进程中得到进一步巩固。未来，随着技术的持续深化应用，金融机构的服务能力和风险管理水平有望实现质的飞跃。

　　 中金岭南期货在技术创新方面，积极顺应市场与行业发展趋势，持续增加信息技术方面的投入。公司在上海、东莞等地建设数据中心，积极推进分布式架构升级和多云部署等关键性变革，以保障为投资者提供稳定、高效且安全的交易环境。同时，公司加大对云计算、大数据、人工智能等前沿技术的研究力度，加快企业数字化转型进程，探索多元化服务模式，提升客户的服务体验，使其更加便捷高效。

　　 值得一提的是，中金岭南期货还自主研发了通用期货合规检查系统，通过大数据和人工智能算法深入挖掘交易数据，实现对潜在违规风险的“事前发现、事中预警”，为公司和投资者构建智能防火墙，将风险隐患消除在萌芽状态，极大提升了风控的精准性和前瞻性。

　　 据了解，自2024年以来，中金岭南期货未出现任何重大风险事件，各项风险控制指标始终保持合规，并顺利通过ISO37301首次监督审核，为业务创新和改革发展的持续推进提供了坚实的安全保障。

　　 金瑞期货则以”数字金瑞"建设为引领，推动技术与业务深度融合。

　　 据了解，金瑞期货自三年前便开始推进数字化转型，2024年重点围绕数字运营平台、数字中台以及移动端建设，进一步提升业务支持能力，先后开发了衍生品客户服务系统、交易系统、投资管理系统和客户线索管理系统，数字化建设初见成效。

　　 今年，随着大模型技术的引入，金瑞期货在策略定制方面实现了客户提问的精准理解与投研数据的快速调用；在数据整合方面打破了信息孤岛，推动数据共享与深度挖掘，为业务创新和风险管理提供了有力支撑；在合规与风控领域，通过语义分析实现案例的智能识别，并实现交易风险的实时监控；同时，也为技术开发和舆情分析提供了深层次的技术支持，为公司业务的转型升级打下了坚实基础。

　　 前海期货也在发力“数字科技”，构筑技术护城河。公司持续加大信息技术投入，推动大数据、人工智能技术在产业链分析、交易策略研发、实时风险监控等关键环节的应用，全面提升客户体验与内部运营智能化水平。

　　 神华期货表示，公司已构建完善的交易监控体系，对客户的交易行为进行全面监管。通过对交易数据的分析，能够及时识别异常交易行为，例如频繁撤单、大额异常交易等，并展开深入核查。同时，公司还运用风险预警模型，对市场风险和信用风险进行实时评估与预警，为风险管理提供科学支撑。交易监控与风险预警系统应具备高度的智能化与自动化水平，能够迅速应对和处理各类风险事件，从而提升公司的风险防控能力。 在文档管理方面，公司实现了电子化存储与快速检索功能，支持关键词搜索，并能自动提醒即将到期的文档进行更新。

　　 五矿期货自主开发了中国五矿衍生品业务监控系统，整合了集团内部各产业单位在衍生品业务中的现货敞口、期货持仓等关键数据。通过可视化大屏，以清晰的图表方式展示复杂信息，使管理层能够直观掌握整体业务情况。

　　 据了解，该系统能够实时采集市场行情、交易数据和风险指标，并通过机器学习算法构建风险预测模型；在市场出现异常波动时，可及时发出预警信号，并生成详细的风险分析报告和应对建议，帮助企业迅速调整风险管理策略，实现衍生品业务的全流程数字化与智能化管控，有效提升风险管理的精细化水平。 从当前市场环境来看，企业在面对复杂多变的金融形势时，对风险控制的需求日益增强。该系统的应用不仅提升了企业的风险响应速度，也增强了其在不确定性中的决策能力。随着技术的不断进步，此类智能化风控工具将成为企业稳健运营的重要保障。

　　 此外，针对产业客户普遍面临的“价格波动大、套保难、交割贵、工具复杂、信息滞后”五大痛点，五矿期货还研发并推出产业服务平台“五矿问策”。

　　 五矿期货表示，该平台以“AI+产业大数据”为核心，覆盖“知识赋能—策略输出—风险预警”全流程服务。2024年先以“五矿问策”轻量小程序验证市场需求，2025年6月完成AI技术整合后正式上线。其中，平台搭载的行业首个产业垂直大模型，可在10分钟内生成定制化套保报告，服务响应效率显著提升；智能风控系统通过“期现地图”实时监控全国基差与仓单动态，实现四维预警并实时推送，显著增强企业对价格波动与风险的实时应对能力。

　　 除此之外，做好金融“五篇大文章”、推动期货市场高质量发展，同样是深圳期货公司重点关注的方向。

　　 前海期货将“聚焦数字金融、科技金融、绿色金融，坚守服务实体经济根本宗旨”明确写入经营理念，从制度层面确立了公司的发展战略；中信期货则立足于期货市场功能的发挥，以期货和衍生品服务为特色，通过绿色金融、普惠金融等抓手，进一步提升服务实体经济的质量与效率。 当前，随着金融行业不断向高质量发展方向迈进，期货公司在服务实体经济中的作用愈发重要。前海期货在发展理念上的明确表态，体现了对国家战略方向的积极响应，也反映出行业在转型升级过程中的趋势。而中信期货则通过具体业务手段，将服务实体经济的目标落到实处，展现出较强的实践能力。两者相辅相成，共同推动着期货行业在新时代背景下实现更深层次的价值创造。

　　 招商期货整合招商系研究资源，打造大宗商品及衍生品绿色投研平台，成立行业首个ESG可持续发展研究院和公益金融创新实验室，并举办“期货ESG可持续发展论坛”，实现碳酸锂、工业硅、电力、碳排放权等绿色品种全覆盖，定期发布《招商ESG衍生品月度观察》，为市场提供“绿色定价锚”，引导资本精准配置绿色资源。

　　 到2035年，我国将建成一个安全、规范、透明、开放、充满活力且具备韧性的期货市场体系。届时，主要期货品种将吸引全球交易者的广泛参与，大宗商品的价格影响力和市场竞争力将显著提升，中介机构的综合实力与国际竞争力也将进一步增强。这一目标的提出，体现了我国在金融领域持续深化改革开放的决心，也预示着中国在全球金融市场中地位的不断提升。

　　 这一表态，期货市场明确了“由规模扩张向质量提升”转变的发展路径。

　　 深圳多家期货公司负责人表示，将继续在强化主营业务、提升服务实体经济的成效、推动业务创新、加快对外开放、支持绿色低碳发展以及夯实合规基础等方面加大投入力度，持续为促进期货市场高质量发展、助力金融强国建设发挥更大作用。